الجاذبية: مع ارتفاع ديون الولايات المتحدة ووعود المرشحين الرئاسيين بمزيد من الإنفاق، قد تكون عاصفة مالية في الأفق. هل يمكن أن تكون بيتكوين هي الحل؟
تناقش المقالة المخاطر المحتملة التي قد تثيرها الانتخابات الأمريكية القادمة، مما يؤدي إلى حدوث “لحظة مينسكي”، وهو مصطلح يُستخدم عندما ينهار سوق مالي فجأة بسبب تراكم الديون غير المستدامة والاستثمارات المتهورة. الفكرة هنا هي أن كلا المرشحين الرئيسيين في الانتخابات—دونالد ترامب عن الحزب الجمهوري وكامالا هاريس عن الحزب الديمقراطي—يقترحان إنفاق الحكومة بشكل كبير، مما سيضيف إلى الدين الأمريكي الضخم بالفعل.
لماذا هذا مهم
فهم هذا الأمر مهم جدًا لأن ما يحدث مع ديون الحكومة الأمريكية والسياسات المالية لا يؤثر فقط على أمريكا—بل يؤثر على الأسواق العالمية، بما في ذلك أسعار أصول مثل بيتكوين. يمكن أن يساعدك تعلم هذه المخاطر في بناء معرفتك وفهم استراتيجيات المستثمرين ذوي الخبرة مثل بول تيودور جونز، الذي يستثمر بشكل كبير في بيتكوين والذهب والسلع الأخرى.
المصطلحات الرئيسية التي يجب تذكرها:
- لحظة مينسكي: انهيار مفاجئ في قيم الأصول، غالبًا بعد فترات طويلة من النشاط المضاربي.
- الإنفاق الحكومي المفرط: عندما تنفق الحكومات الكثير من المال، غالبًا أكثر مما تستطيع تحمله.
- نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: مقياس لمدى ديون دولة ما مقارنة بإجمالي الناتج الاقتصادي لها. كلما ارتفعت هذه النسبة، أصبحت أكثر خطورة بالنسبة للاقتصاد.
- التضخم: الارتفاع العام في الأسعار، مما يقلل من قيمة المال بمرور الوقت.
- الأوراق المالية ذات الدخل الثابت: هي استثمارات مثل السندات التي توفر مدفوعات فائدة منتظمة. جونز يتجنب هذه لأنه يعتقد أنها لن تحقق أداء جيد في هذا السياق.
ما هو الخطر الكبير؟
حاليًا، تمتلك الولايات المتحدة الكثير من الديون—لدرجة أن نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ارتفعت من 40% إلى 100% على مدار الـ 25 عامًا الماضية. هذا يعني أن الحكومة مدينة بمقدار ما ينتجه البلد بأسره في عام واحد. يحذر المحللون من أن هذا الرقم قد يرتفع بشكل أكبر في السنوات القادمة. إذا حدث ذلك، فقد تأتي نقطة لا يرغب فيها المستثمرون في شراء السندات الأمريكية ما لم يحصلوا على معدلات فائدة أعلى بكثير في المقابل. وهنا تأتي لحظة مينسكي—انهيار مفاجئ في سوق السندات، مما يؤدي إلى الفوضى في النظام المالي.
استراتيجية بول تيودور جونز
يرى بول تيودور جونز، المستثمر المعروف، كل هذه المخاطر ويتخذ خطوات استباقية. إنه متفائل (مؤيد) بشأن بيتكوين والذهب والسلع. يعتقد أنه إذا ارتفع التضخم، ستؤدي هذه الأصول بشكل جيد لأنها تحتفظ بقيمتها بشكل أفضل من المال أو السندات. قال إنه يمتلك “صفر من الدخل الثابت”، مما يعني أنه لا يلمس السندات على الإطلاق. بدلاً من ذلك، يركز على الأصول التي قد تحميه من مخاطر التضخم.
يعتقد جونز أيضًا أن الاحتياطي الفيدرالي، الذي يتحكم في السياسة النقدية للبلاد، سيتعين عليه الاستمرار في خفض أسعار الفائدة للتعامل مع هذا الدين. تاريخياً، كانت هذه هي الطريقة التي حلت بها الدول مشكلات ديونها—عن طريق تضخيم ديونها. يدعون إلى السماح بارتفاع التضخم، مما يجعل المال الذي يدينون به أقل قيمة في المستقبل.
دور بيتكوين
هنا يأتي دور بيتكوين. لقد اعتُبرت بيتكوين في كثير من الأحيان كحماية ضد التضخم، مما يعني أنه عندما تفقد العملات التقليدية قيمتها، قد تحتفظ بيتكوين أو حتى تزيد من قيمتها. حاليًا، يتم تداول بيتكوين بحوالي 66,368 دولارًا، بانخفاض طفيف عن أعلى مستوى تاريخي بلغ تقريبًا 74,000 دولار، ولكن لا يزال مرتفعًا كثيرًا هذا العام.
يعتقد بعض المحللين أن قانون بيتكوين لعام 2024، الذي يتم النظر فيه من قبل الكونغرس، قد يساعد في استقرار الديون الأمريكية، وربما النظام المالي العالمي. هذا يعني أنه ليس مجرد رهان مجنون على المستقبل—يمكن أن يصبح جزءًا رئيسيًا من كيفية إدارة الحكومات لمالياتها.
لماذا من المهم لك
هذا الموضوع مهم لفهمه لأنه يظهر كيف يمكن أن تؤثر الأحداث العالمية الكبرى، مثل الانتخابات الأمريكية أو ارتفاع الدين، على الأسواق المالية. إذا كنت تريد اتخاذ خيارات استثمارية ذكية، فمن الضروري تعلم كيف يمكن أن تحميك أصول مثل بيتكوين من المخاطر المرتبطة بأشياء مثل التضخم أو الأزمات المالية. من خلال متابعة استراتيجيات المستثمرين ذوي الخبرة مثل بول تيودور جونز، يمكنك البدء في التفكير في كيفية بناء مستقبلك المالي في أوقات عدم اليقين.
خطوات لبناء هذه المعرفة:
- فهم أساسيات التضخم والديون: تعلم كيف تؤثر على الاقتصاد وأسعار الأصول.
- مراقبة الأسواق العالمية: انتبه كيف تؤثر الأحداث مثل الانتخابات أو التغييرات السياسية في الولايات المتحدة على أشياء مثل بيتكوين.
- دراسة استراتيجيات الاستثمار: تعرف على سبب اختيار المستثمرين لبعض الأصول مثل بيتكوين أو الذهب في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
- ابقَ على اطلاع بأخبار المالية: يمكن أن تحدث تغييرات كبيرة بسرعة، لذا فإن البقاء على اطلاع سيساعدك على التفاعل بذكاء.
قد تبدو الانتخابات الأمريكية بعيدة عنك، لكن السياسات الاقتصادية التي تنشأ منها قد تغير العالم المالي—بما في ذلك بيتكوين، أحد الأصول الرقمية الأكثر شعبية اليوم. يمكن أن تساعدك فهم هذه الأفكار في النمو كمستثمر والبقاء في المقدمة في مواجهة التغييرات المستقبلية.
