الجاذبية: التمويل اللامركزي يلتقي بالإقراض المؤسسي – المستقبل في الإقراض أصبح هنا!
تخيل عالماً يمكن فيه للشركات أن تقترض المال ليس من البنوك التقليدية، بل مباشرة من خلال البلوكتشين. هذا هو ما حققته منصة Idle، وهي بروتوكول تمويل لامركزي، من خلال إطلاق خزينة ائتمانية خاصة على شبكة Optimism. هذا يعني أن البنوك التقليدية لم تعد الوسيلة الوحيدة للإقراض، وهذا هو التغيير الذي سيحدث ثورة في عالم المال. دعنا نتعرف على تفاصيل هذا الابتكار ولماذا يعدّ مهمًا بالنسبة لك.
ما الذي يحدث؟
قامت Idle، التي تأسست في عام 2019 كمنصة للإقراض والعائدات، بالتعاون مع M11 Credit (وهي وحدة تابعة لمجموعة Maven 11) لإطلاق خزينة ائتمانية خاصة على شبكة Optimism. هذه الخزينة تسمح للشركات باقتراض المال مباشرة من خلال البلوكتشين، ويمكن للمستثمرين (حتى الأفراد العاديين) كسب عوائد جذابة من خلال تمويل هذه القروض.
- خزينة الائتمان الخاصة: هي مجموعة من الأموال التي يمكن أن تقترض منها الشركات، مع شروط مخصصة حسب احتياجاتهم.
- شبكة Optimism: هي شبكة Layer 2 من إيثريوم معروفة بسرعة المعاملات وتكلفتها المنخفضة.
لماذا هذا مهم؟
- جسر بين التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي:
التمويل اللامركزي (DeFi) غالبًا ما يُعتبر منفصلًا عن التمويل التقليدي (TradFi). هذا المشروع يربط بين الاثنين عن طريق جلب الإقراض المؤسسي إلى الأنظمة المبنية على البلوكتشين. - عصر جديد للائتمان الخاص:
الائتمان الخاص هو بديل للقروض البنكية التقليدية، وهو في تزايد مستمر ليصل إلى سوق بلغ حجمه 2 تريليون دولار في 2023. من خلال جعل هذه العملية رقمية وعلى البلوكتشين، تقوم Idle بتحديث كيفية وصول الشركات إلى رأس المال. - عائدات مرتفعة للمقرضين:
تستهدف الخزينة عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 20% APY، وهو أعلى بكثير من معظم خيارات الاستثمار التقليدية.
كيف يعمل هذا؟
- بالنسبة للمقترضين:
- يمكن للمقترضين (الشركات) تحديد شروط القرض بأنفسهم، مثل أسعار الفائدة، مدة القرض، وخيارات الخروج المبكر.
- يمكن استخدام الأموال في مشاريع على البلوكتشين أو خارجها (مشاريع حقيقية)، لكن يتم مراقبة استخدام الأموال لضمان عدم استخدامها بشكل غير قانوني.
- بالنسبة للمقرضين:
- يمكن للمستثمرين، سواء كانوا مؤسسات أو أفرادًا، استثمار أموالهم في “طبقات المخاطر” أو “الترنشات”. هذه هي طبقات من القروض بمستويات مختلفة من المخاطر والعوائد.
- حتى المستثمرين الصغار يمكنهم الحصول على شروط مشابهة لتلك التي يحصل عليها كبار اللاعبين في السوق.
- دور الشركاء:
- M11 Credit: يدير المخاطر والخزينة.
- الوساطة الرئيسية: تعمل كالمقترض الرئيسي وتوزع الأموال على المقترضين الصغار.
أهم النقاط التي يجب تذكرها
- قرض دائم لمدة 30 يومًا: يدفع المقترضون الفوائد فقط خلال مدة القرض، دون سداد المبلغ الأصلي.
- إثباتات المعرفة الصفرية (ZKPs): يحافظ المقرضون والمقترضون على هويتهم مجهولة مع ضمان الامتثال للقوانين.
- إجراءات اعرف عميلك (KYC): تتم من خلال أدوات الامتثال مثل Keyring لضمان عدم حدوث أي نشاط غير قانوني.
لماذا يجب أن تهتم؟
- فهم تطور عالم المال:
هذا هو الحافة المتقدمة في عالم التمويل. كمهتم بالعملات الرقمية، فإن معرفة كيفية دمج التمويل اللامركزي مع التمويل التقليدي يمنحك رؤى حول أين يتجه السوق. - فرص استثمار جديدة:
منصات مثل هذه قد تقدم لك طرقًا جديدة للاستثمار وكسب عوائد، خاصة إذا كنت تبحث عن عوائد أعلى. - بناء المعرفة:
تعلمك حول الائتمان الخاص، والزراعة العائدية، وأدوات الامتثال مثل إثباتات المعرفة الصفرية يعزز قدرتك على المشاركة بشكل أعمق في عالم العملات الرقمية.
الخلاصة
خزينة الائتمان الخاصة على البلوكتشين من Idle ليست مجرد إطلاق منتج جديد، بل هي لمحة عن مستقبل التمويل. من خلال الجمع بين الشفافية التي توفرها البلوكتشين والإقراض المؤسسي عالي الجودة، فإن Idle تضع الأساس لعالم يمكن فيه للشركات والمستثمرين التقليديين التفاعل مع أنظمة التمويل اللامركزي. فهمك لهذا التحول يساعدك على البقاء في الصدارة في صناعة سريعة التغير.
لذا، حافظ على متابعة مشاريع مثل هذه، فهي تشكل مستقبل المال!
